狂飆之后的光伏行業(yè)，在2024年經(jīng)歷了產(chǎn)能過剩、惡性競爭等不良生態(tài)，又在行業(yè)自律和政策的大力支持下，重新找回發(fā)展重心。最為典型的就是光伏組件環(huán)節(jié)，近日，這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭再度迎來關(guān)鍵節(jié)點，行業(yè)龍頭們帶頭反對內(nèi)部傾軋，提升組件價格預(yù)期，促使組件價格企穩(wěn)，用實際行動釋放關(guān)鍵信號。

現(xiàn)象：價格上漲預(yù)期強烈

10月18日十六家光伏龍頭召開反內(nèi)卷會議后，此前一路探底的光伏組件價格終于迎來轉(zhuǎn)折點。先是行業(yè)法規(guī)上實現(xiàn)“建章立制”，中國光伏行業(yè)協(xié)會明確指出低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法。隨后，央國企帶頭在大規(guī)模的框采和集采中，多次釋放組件價格上漲的積極信號。 

10月底，中節(jié)能2024年度光伏組件框架協(xié)議采購開標(biāo)，回暖信號明顯，13家參與企業(yè)報價范圍為0.675~0.722元/W，平均價達(dá)0.694元/W。在行業(yè)協(xié)會的倡議下，此次開標(biāo)成功打響組件止跌的第一槍。

11月這場組件價格“接力賽”愈走愈穩(wěn)，近期的兩次開標(biāo)結(jié)果中，南網(wǎng)能源2024年第一批晶體硅光伏組件框架招標(biāo)項目，29家參與投標(biāo)的企業(yè)平均報價達(dá)0.691元/W，中煤2024年度第一批光伏組件長協(xié)集中采購項目，TOPCon均價0.755元/W，P型均價0.716元/W。

中標(biāo)價格趨穩(wěn)之外，政策組合拳也未停下腳步。11月15 日，財政部、稅務(wù)總局下發(fā)公告，宣布自 2024 年12月1日起，將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由13%下調(diào)至9%。出口退稅率的下調(diào)將提高光伏企業(yè)出口成本，避免光伏產(chǎn)品價格過度下跌。

隨著行業(yè)反內(nèi)卷態(tài)度愈發(fā)堅決，以及出口退稅調(diào)整等行業(yè)利好政策的共同推動下，預(yù)計12月份光伏組件價格有望進(jìn)一步迎來反轉(zhuǎn)。 

企業(yè)：誰將留在“牌桌上”

光伏組件價格本輪調(diào)整后，哪些企業(yè)還能繼續(xù)成為“頭號玩家”，無疑是隨著行業(yè)出清結(jié)束后最引人關(guān)注的問題之一。

在過去的四年，國內(nèi)光伏組件頭部企業(yè)的競爭格局較為穩(wěn)定，出貨排行榜單中，除個別新晉的強勢玩家外，主要份額依舊被晶科能源、天合光能、隆基綠能、晶澳科技、阿特斯等老牌光伏組件廠牢牢把持，這五家企業(yè)占據(jù)了超過60%的市場。其中，晶科能源2024年第三季度出貨量高達(dá) 23.7GW，穩(wěn)坐頭把交椅，天合光能連續(xù)14年組件出貨位列全球Top5。

而此次趨于良性的行業(yè)調(diào)整后，預(yù)期將進(jìn)一步強化馬太效應(yīng)，出清綜合競爭力不足的企業(yè)，更有利于頭部組件企業(yè)提升行業(yè)集中度。

一方面，頭部企業(yè)之間的技術(shù)路線之爭，預(yù)計將在2025年愈發(fā)激烈。目前，晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯等頭部企業(yè)均選擇將TOPCon電池作為核心技術(shù)路線，而BC 技術(shù)路線的主要參與者為隆基綠能和愛旭股份，隆基綠能已推出集中式 Hi-MO 9 組件和分布式 Hi-MO X10 組件產(chǎn)品，愛旭股份公開表示2025年BC組件出貨規(guī)劃在20GW以上。

且從近期開標(biāo)價格來看，BC組件已顯現(xiàn)一定的溢價優(yōu)勢，據(jù)中信建投研報數(shù)據(jù)，BC組件相比TOPCon組件溢價在0.07元/W至0.18元/W之間。    

另一方面，光伏組件惡性競爭的停止有利于加速落后產(chǎn)能的淘汰。過去兩年，大量投機企業(yè)涌入光伏組件環(huán)節(jié)，大浪淘沙之下，已有眾多曾經(jīng)瘋狂的跨界者敗走光伏。

11月初，2022年跨界入局光伏的正業(yè)科技發(fā)布公告，宣布終止年產(chǎn)5GW光伏組件及8GW異質(zhì)結(jié)電池片項目，并表示將準(zhǔn)備剝離光伏資產(chǎn)，把重心放回到主業(yè)上來。這類“敗走者”不再少數(shù)，光伏“高光時”，他們扎堆選擇跨界光伏組件，行業(yè)出清之時，也首當(dāng)其沖成為被洗牌出局者。